Asuntomarkkinakuplaan liittyen suosittelen lukemaan seuraavan Helsingin Sanomien artikkelin:
Asuntosijoittaja saa verokikalla valtiolta puhdasta rahaa – laskelma näyttää, miten yksiön ostolla voi tienata 40 000 euroa
Uuden asunnon hinnasta valtaosa voi olla yhtiölainaa. Sijoittaja saa vähentää lainan lyhennykset vuokratuloista ja hyötyä tuhansia euroja vuodessa.
http://www.hs.fi/kaupunki/art-2000004881249.html
Tavallinen asuntosijoittajan toimintamalli on ollut ostaa osuus rakenteilla olevasta uudiskohteesta, jonka myyntihinta on useinmiten sijoitusnäkökulmasta maltillisessa 40 - 50 tuhannen euron haarukassa, velattoman myyntihinnan ollessa n. 150 tuhatta euroa. Kohteen valmistuttua se vuokrataan esimerkiksi 600 EUR/kk (= 7200 EUR/a - hoitovastike + rahoitusvastike), jolloin vuokralainen alkaa maksamaan asuntosijoittajan pääomalle tuottoa, jolla lyhennetään asunnon velatonta myyntihintaa rahoitusvastikkeen muodossa. Pääoman tuottoprosentti on kohtalaisen hyvä ja vuokralainen maksaa asuntovelan joko omalla nettorahallaan tai yhteiskunnan tukiaisilla. Lisäksi asuntosijoittaja vähentää verotuksessaan sijoitusasunnosta maksetut vastikkeet. Suomessa jokaisen on pakko asua jossain, joten asuminen on liikkumisen ohella takuuvarma rahastuskohde.
Artikkelissa on myös hyvä ja havainnollistava laskuesimerkki:
"Vantaan Tikkurilassa on myynnissä 32 neliön yksiö vuonna 2018 valmistuvassa talossa.
Asunnon velaton hinta on 198 780 euroa ja myyntihinta 70 924 euroa. Yhtiölainaosuus on siis 127 856 euroa.
Sitä voi alkaa lyhentää 424 euron kuukausittaisella rahoitusvastikkeella. Tässä tapauksessa sen voi vähentää verotuksessa, kuten myös 128 euron hoitovastikkeen. Vähennettävää on siis yhteensä 552 euroa kuukaudessa.
Jos asuntoon saa vuokrattua 700 eurolla, verotettava tulo on vain 148euroa kuukaudessa.
Tilanteen voi ilmaista toisinkin. Koska vähennyskelponen yhtiölaina on noin 128 000 euroa ja pääomatulojen vero on 30–34 prosenttia, verottaja maksaa sijoituksesta 38 000–42 000 euroa."
Bisnes on ollut tuottava ja riski asuntojen arvon romahtamisesta matala niin kauan kuin pankit myöntävät halpaa lainaa ja yhteiskunta maksaa nykyisiä asumistukia. Huomioiden kuitenkin, että esimerkiksi pk-seudulla asuvalla saattaa asumiskustannuksiin upota jopa 60 % nettotuloista, samalla kun yhteiskunnan tukiaiset valuvat sijoittajille, ollaan aiheesta nyt selvästi virittämässä kriittistä keskustelua valtamedian toimesta. Tämän perusteella arvioisin maltillisesti, että asuntosijoittaminen nykyisessä muodossaan on jo auringonlaskun ala, koska sitä ollaan tuomassa selkokielisenä suuren yleisön tietoisuuteen ja se yleisö ei varmasti siitä riemastu. Tämä on lisäksi lähes kaikkia koskettava asia, joka ei jätä ketään kylmäksi, joten siitä on mahdollista virittää vaikka minkälainen käytäntöihin ja arvoihin pohjautuva keskustelu.
